تسريع توحيد تقارير ESG: بيانات عام 2024 تظهر أن الشركات العالمية تتجه نحو إطار موحد

تسريع توحيد معايير تقارير ESG: بيانات 2024 تظهر تحول الشركات العالمية نحو إطار موحد

تتجه تقارير الاستدامة العالمية من التشتت إلى التوحيد. وفقًا لتقرير المسح السنوي السادس لـ"المعيار العالمي لتقارير الاستدامة والتأكيد" الصادر عن الاتحاد الدولي للمحاسبين (IFAC) والمعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين (AICPA) وجمعية المحاسبين الإداريين المعتمدين (CIMA)، أظهرت الشركات العالمية في عام 2024 اتجاهًا ملحوظًا نحو توحيد الإفصاح عن معلومات ESG. على الرغم من وجود فترة تأخر لمدة عامين (أحدث البيانات حتى عام 2024)، يؤكد التقرير بوضوح أن "النتائج قد تقلل من تقدير التقدم نحو معايير أكثر توحيدًا".

البيانات الأساسية: تضاعف معدل اعتماد معايير ISSB وESRS، وتراجع الأطر التقليدية

• شمل المسح شركات مدرجة في الاقتصادات الرئيسية حول العالم. وتشمل النتائج الرئيسية:
• معايير ISSB: ثلث (33%) الشركات المبلّغة تستخدم أو تخطط لاستخدام معايير مجلس معايير الاستدامة الدولية (ISSB)، أي أكثر من ضعف النسبة البالغة 16% فقط في عام 2023.
• معايير التقارير الأوروبية للاستدامة (ESRS): 20% من الشركات المبلّغة اعتمدت أو تخطط لاعتماد ESRS، ولم يتم إحصاء هذا الرقم بشكل منفصل في عام 2023، مما يعكس تأثير إلزامية توجيهات تقارير استدامة الشركات الأوروبية (CSRD).
• تراجع الأطر الأخرى: انخفضت نسبة استخدام إطار فريق العمل المعني بالإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ (TCFD)، ومعايير المبادرة العالمية للتقارير (GRI)، وأهداف الأمم المتحدة للتنمية المستدامة (SDG) بنسبة 1-2 نقطة مئوية.

"يتحول نظام التقارير العالمي من حالة التشتت إلى نظام متزايد الهيكلة والتوحيد والتكامل"، وفقًا للتقرير. "لكن هذا التحول لم يكتمل بعد، وقد يستمر تأثره بالتقلبات الجيوسياسية والمشاعر التنظيمية داخل أكبر الاقتصادات العالمية."

الدافع التنظيمي الأوروبي: CSRD كمحرك للتوحيد

• المحرك الأساسي لهذا التحول نحو التوحيد هو أوروبا. دخل توجيه CSRD حيز التنفيذ في الاتحاد الأوروبي عام 2023، ويتطلب من حوالي 50,000 شركة تقديم إفصاحات إلزامية وفقًا لـ ESRS، وينطبق أيضًا على الشركات غير الأوروبية المدرجة في الاتحاد الأوروبي. ESRS متوافق بشكل كبير مع معايير ISSB، التي حظيت بدعم المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO). وهذا يجعل أوروبا "صانع القواعد" لقواعد تقارير ESG العالمية.
• كفاءة تكلفة الامتثال للشركات: في الماضي، كانت الشركات بحاجة للتعامل مع أطر متعددة مثل GRI وTCFD وSASB، أما الآن فإن تقارب ISSB/ESRS يقلل من عبء الإفصاح المتكرر.
• الشركات الأوروبية تختبر أولاً: بلغت نسبة اعتماد ESRS 20% في بيانات عام 2024، ومن المتوقع أن ترتفع بسرعة مع التنفيذ الإلزامي الرسمي في عام 2025، مما يعزز مكانة الاتحاد الأوروبي في الخطاب العالمي للتمويل الأخضر.

السوق الأمريكية: انخفاض نسبة الإفصاح عن ESG ولكن تعميق التدقيق

جدير بالذكر أن السوق الأمريكية أظهرت تباينًا: في عام 2024، أفصحت 95% من الشركات الأمريكية التي شملها المسح عن جزء من معلومات ESG، بانخفاض قدره 5 نقاط مئوية عن 100% في عام 2023.من الجدير بالذكر أن السوق الأمريكية تظهر تباينًا: في عام 2024، أفادت 95% من الشركات الأمريكية المستطلعة عن جزء من معلومات ESG، بانخفاض قدره 5 نقاط مئوية عن 100% في عام 2023. ومع ذلك، ارتفعت نسبة أعمال التحقق المتعلقة بالاستدامة التي ينفذها المدققون إلى 32%، بزيادة قدرها 4 نقاط مئوية على أساس سنوي. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الضغوط السياسية تدفع بعض الشركات إلى تقليل نطاق الإفصاح (مثل قوانين مكافحة ESG في ولايات مثل فلوريدا)، فإن طلب أسواق رأس المال على موثوقية المعلومات يؤدي بدوره إلى نمو خدمات التحقق (assurance).

علق لي وايت، الرئيس التنفيذي لمنظمة IFAC: "على الصعيد العالمي، نشهد إجماعًا متزايدًا خلف ممارسات الإبلاغ والتحقق عالية الجودة في مجال الاستدامة. هذا التقدم ضروري، لأن المعلومات الموثوقة التي تدعم اتخاذ القرارات يمكن أن تعزز القرارات الأفضل، والمنظمات الأقوى، وتخصيص رأس المال الأكثر فعالية."

التأثير على الشركات والمستثمرين الأوروبيين

• ضغط فترة الامتثال: بالنسبة للشركات غير الأوروبية العاملة في الاتحاد الأوروبي (خاصة الشركات متعددة الجنسيات)، يجب عليها الإبلاغ وفقًا لـ ESRS اعتبارًا من عام 2025. تُظهر بيانات عام 2024 أن 20% فقط قد تحركت، بينما تحتاج الـ 80% المتبقية إلى إكمال بناء الأنظمة في أقل من عام واحد، مما سيؤدي إلى زيادة كبيرة في الطلب على التدقيق والاستشارات.
• ميزة تكلفة رأس المال: بعد اعتماد المعايير الموحدة، يمكن للمستثمرين مقارنة أداء ESG للشركات الأوروبية وغير الأوروبية بدقة أكبر، وبما أن أوروبا تسبق غيرها في التنظيم، فإنها تحصل على "علاوة خضراء" قد تجتذب المزيد من تدفقات رأس المال المرتبط بـ ESG.
• إعادة تشكيل مزودي البيانات: مع تقارب المعايير، تحتاج منصات SaaS ووكالات التصنيف (مثل MSCI وSustainalytics) إلى تعديل نماذجها بسرعة لتتوافق مع مؤشرات ISSB / ESRS، وسيهيمن على السوق القادة في مجال التكنولوجيا.

التوقعات طويلة المدى: المخاطر الجيوسياسية لا تزال متغيرة

على الرغم من وضوح اتجاه التوحيد القياسي، يحذر التقرير من أن "التحول لم يكتمل بعد". إن مقاومة البيئة السياسية الأمريكية لـ ESG، وتردد الشركات الصينية تجاه ISSB (لم يفرضها رسميًا وزارة المالية الصينية بعد)، والانتقادات داخل الاتحاد الأوروبي حول العبء المفرط لـ ESRS، كلها قد تبطئ التقدم. ومع ذلك، فإن الميزة الأولى للشركات الأوروبية لا رجعة فيها - كما يظهر من آلية تعديل حدود الكربون في الاتحاد الأوروبي (CBAM)، فإن تصدير التنظيم يغير قواعد المنافسة العالمية.

الخاتمة

تمثل بيانات عام 2024 نقطة تحول في تقارير ESG العالمية: تضاعف استخدام ISSB و ESRS، مما يشير إلى انتقال السوق من "الإفصاح الطوعي" إلى "التوحيد القياسي الإلزامي". يجب على الشركات الأوروبية تسريع تحسين حوكمة البيانات الداخلية ودمج معلومات ESG في عمليات التقارير المالية الأساسية. بالنسبة للمستثمرين، يعني التوحيد القياسي قدرة أعلى على المقارنة واحتكاك أقل للمعلومات - وهذا هو العنصر الأساسي لتعميق الاستقلالية الاستراتيجية لأسواق رأس المال الأوروبية.